非常新动静择要：1.5月下旬面板费用续涨，涨幅超5月上旬据WitsView统计，5月下旬，电视、笔电及显示器三大使用面板费用连接上涨。我们觉得，5月下旬液晶面板涨幅扩大，继续胜过环境趋势预期。笔电、显示器面板费用涨幅较大，主要受益于数字化需要的连接兴旺：国外疫情仍存不确定性，远程办公、学习的需要继续晋升，将进一步加快数字化转型。大尺寸方面，东京奥运会等大型体育赛事若如期举行，将催化大尺寸电视的需要，上游原质料提供紧张亦将延伸液晶面板的加价周期，估计本轮LCD加价行情希望连接至2021Q3，LCD制造商仍将保持较高的红利水平。2.硬件、生态连接晋级，VR装备希望加快渗透。VR在现在体验感倍受正视的时代有着非常大的发展潜力。5G的遍及为VR的发展奠定了底子，大带宽、高靠得住、低时延和海量连接的特性，能有用的降低用户VR体验的眩晕感。同时，5G时代支持VR大规模发展的底子硬件如芯片、传感器、光学元件、显示屏等皆已具有。商用VR装备密集公布，行业已进入发作前期。自2021年5月以来，HTC、Pico、惠普公司总计推出了5款VR装备，主要为针对企业客户的商用VR装备。VR技术已渐渐在我国的安防、房地产、教诲、医疗等平台遍及，据IDC统计及展望，2020年我国商用VR的环境趋势规模约为243.4亿元，估计到2024年将到达921.8亿元，CAGT为30.5%。生态快速发展，消费类VR加快渗透。当前环球多家科技巨擘如三星、华为、小米、Facebook等均已推出VR头戴装备；同时头部厂家踊跃拓展应用生态，扩大VR装备的用户圈，VR生态的快速发展，消费类VR装备将进入快速渗透期。据Omdia展望，到2025年，VR活跃用户将突破4,500万，消费类VR装备数目希望增加至4,500万台。